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印度前线局势趋于稳定，但冲突尚无解决迹象
由阿卜杜勒·法塔赫·阿尔-布尔汉将军领导的苏丹武装部队（SAF）与穆罕默德·哈姆丹·达加洛 （“赫梅迪”）指挥的快速支援部队（RSF）之间的战争，自2023年4月15日爆发以来，在2025年和2026年进一步扩大。 2025年10月，快速支援部队攻占了苏丹武装部队在北达尔富尔的最后一个据点法希尔，此举引发了大规模暴行——据一些消息来源称，多达60,000名平民丧生——并划定了前线。 该国南部地区（大部分人口集中于此）目前被划分为西部由快速支援部队（RSF）控制（达尔富尔和西科尔多凡）以及东部由苏丹武装部队（SAF）控制（尼罗河流域，包括喀土穆，以及红海沿岸）。 快速支援部队及其盟友还控制着利比亚和乍得边境。这条对进口武器、燃料和雇佣兵至关重要的通道，可能会因苏丹武装部队明年在北达尔富尔可能发动的攻势而面临威胁。冲突目前主要集中在两个主要战场。 在科尔多凡，快速支援部队自2026年1月以来一直围困着埃尔奥贝德——这座战略要冲城市掌控着通往喀土穆的路线。 在与南苏丹和埃塞俄比亚接壤的青尼罗河地区，快速支援部队及其盟友——由阿卜杜勒阿齐兹·希卢领导的“苏丹人民解放运动-北部分支”（SPLM-N）（该组织是驻扎在努巴山脉的主要武装团体）——在2026年初遭受了重大的领土和人员损失。 总体而言，苏丹武装部队（SAF）在2025至2026年间重新掌握了主动权，目前控制着苏丹大部分关键经济资源，尤其是黄金产区和农业区，以及通往红海的通道和该国主要国家机构。 苏丹中部地区的收入损失削弱了快速支援部队（RSF）的凝聚力，该部队正日益受到内部派系斗争和高级指挥官叛逃的影响。无人机已得到广泛应用。 远程打击——通常在远离前线的地方实施——如今频发，约占所有平民和军事伤亡的一半。双方都依赖于立场摇摆不定的地方或部落民兵。 与前总统奥马尔·巴希尔执政党有关联的伊斯兰主义民兵组织——尤其是“巴拉·本·马利克旅”——在苏丹武装部队（SAF）的卷土重来中也发挥了关键作用；同时，已有记录显示哥伦比亚雇佣兵现身于快速支援部队（RSF）的行列中。 双方阵营均在推进行政整合进程。这促使2025年初成立了一个名为“苏丹建国联盟”（Ta'sis）的政治组织，该组织将快速支援部队阵营的各个组成部分整合在一起。 名义上的文职过渡政府已在喀土穆（由卡米尔·伊德里斯领导）和“快速支援部队”的实际首都尼亚拉（由哈桑·塔伊希领导）分别成立。 两大对立阵营的制度化，加上相互竞争的文职行政机构的部署，进一步加剧了该国的分裂，尽管两个联盟内部武装团体的整合仍不完整。 尽管前线划界可能会缓解战斗的激烈程度，但在短期内，决定性的军事胜利或持久的和平协议都是不可能的。
冲突中的双方都依赖外国支持者。 尽管官方予以否认，但阿联酋仍是“快速支援部队”（RSF）的主要资金和后勤支持者，它促成了与该地区多个国家的协议，包括乍得、埃塞俄比亚、中非共和国、肯尼亚、南苏丹、乌干达和索马里的半自治地区邦特兰，以及最重要的是 利比亚东部的哈夫塔尔元帅部队。作为换取阿联酋投资的条件，这些国家在不同程度上为快速反应部队提供了训练设施和补给枢纽。跨境路线既用于运输阿布扎比资助的军事装备，也用于从准军事组织控制的领土向外出口黄金。 然而，这些区域支持网络十分脆弱，特别是在乍得和利比亚。2026年，阿联酋似乎已越来越多地将补给路线转向其他合作伙伴，尤其是中非共和国和埃塞俄比亚。因此，2026年5月，苏丹武装部队（SAF）与埃塞俄比亚的关系宣告破裂。 亚的斯亚贝巴被指控收容RSF部队，而青尼罗河边境地区则成为该冲突的主要作战区域之一。作为回应，苏丹武装部队加强了与厄立特里亚及提格雷人民解放阵线（TPLF）的联系，从而加剧了冲突向周边地区蔓延的风险。 苏丹武装部队的主要外部支持者是埃及、伊朗和土耳其。沙特阿拉伯也因与阿联酋的竞争关系以及遏制伊朗影响力的意图，对苏丹武装部队提供了日益增多的支持。 尽管如此，利雅得方面仍对武装部队内部伊斯兰主义派系日益增长的影响力保持警惕。相比之下，卡塔尔试图将自己定位为调解平台，却是亲苏丹武装力量的伊斯兰主义团体的首要支持者。除了政治竞争和黄金资源的争夺之外，海湾国家介入冲突还源于对粮食安全的担忧。 阿联酋、沙特阿拉伯和卡塔尔在苏丹分别持有价值约100亿美元、10亿美元和5亿美元的农业用地及牲畜资产。卡塔尔矿业公司还持有价值约8亿美元的铜矿开采权。 最后，由美国牵头、沙特阿拉伯、埃及和阿联酋组成的“四方调解机制”，已对冲突双方的多名官员及关联企业实施了制裁。
人道主义灾难中的脆弱经济喘息
继2023年和2024年战争爆发引发危机后，2025年经济状况因战事激烈和谷物歉收（-22%）的双重影响而进一步恶化。 尽管如此，在连续八年萎缩之后，得益于安全局势的适度改善以及军队收复喀土穆，预计2026年经济活动将恢复增长。双方建立治理机构应有助于部分境内流离失所者返回家园。 苏丹中部地区局势相对稳定，这为家庭消费和当地贸易的初步复苏创造了条件。然而，农业（占国内生产总值的25%，占就业总数的65%）受到严重阻碍，因为冲突大幅减少了耕地面积，并破坏了灌溉网络，特别是在该国主要农业区吉泽拉和森纳尔。 这种脆弱的经济好转也掩盖了科多凡和青尼罗地区状况的急剧恶化，以及达尔富尔地区持续存在的严重粮食不安全问题。2027年，经济活动应能受益于消费的逐步恢复以及农业和黄金产量的提高，但仍将高度依赖冲突强度的缓解。 尽管如此，经济复苏进程可能较为缓慢。交通、医疗和能源基础设施遭受了广泛破坏，而可用资源极为有限。预计对立当局推行的经济政策仍将侧重于为战争提供资金，并确保对创收资产的控制权，尤其是以手工开采为主的黄金开采行业。
自战争爆发以来，受食品和运输成本上涨推动，恶性通货膨胀已然形成。尽管如此，2026年上半年物价涨幅有所放缓，5月份（在军队控制区）同比涨幅达到44.5%，但受收成不佳和化肥价格上涨影响，通胀可能再次加速。 西部地区因交通隔绝且面临粮食短缺，通胀率可能显著更高，但由于缺乏数据，难以准确评估。2026年，该国的政治分裂可能蔓延至货币领域。 在2024年至2026年4月期间，苏丹中央银行（CBOS）发行了新钞票，这些钞票专供银行账户持有人使用，旨在取代在“快速支援部队”（RSF）据点流通的旧钞票——其中部分旧钞票是2025年从苏丹中央银行储备中被掠夺的。 与此同时，苏丹西部地区对“Bankak”（喀土穆银行的数字平台，也是该国主要的支付系统）的访问受到限制，而快速反应部队的账户也成为打击目标。 作为回应，塔西斯（Ta'sis）于2026年5月在尼亚拉（Nyala）设立了一家平行中央银行，以与苏丹中央银行（CBOS）竞争。快速支援部队（RSF）还宣布成立一家私人银行并推出独立的数字支付应用程序。在其控制区内，新钞不被接受。 RSF的银行体系仍将是一个地方性网络。由于缺乏制度认可，该体系无法接入国际支付系统（SWIFT、IBAN），且收取高额取款手续费（官方规定为15%，实际最高可达40%）。 这种货币分割、苏丹镑可替代性的丧失以及外币（乍得西非法郎、利比亚第纳尔和美元）的使用，严重限制了货币政策的有效性，尽管该国的银行普及率很高。 由于恶性通货膨胀以及交战各方系统性地洗劫银行，部分地区出现现金短缺，这促使人们更多地使用支付应用程序。
非正规贸易流动、财政碎片化与主权债务违约
苏丹的经常账户赤字相当严重，但鉴于未记录资金流的规模，其具体程度难以评估。不过，随着黄金出口的复苏，该赤字预计将在2026年收窄。 自2011年失去南苏丹油田以来，贸易收支便一直处于结构性赤字状态，而战争进一步加剧了这种失衡。黄金是该国迄今为止最重要的出口商品，苏丹是非洲最大的黄金生产国（年产量70吨）。 2026年第一季度，官方黄金出口额达3.7亿美元，占记录在案出口总额的53%，尽管据估计约70%的黄金出口属于非正规渠道。其他出口产品包括牲畜，尤其是绵羊（占18%），以及芝麻（占12%）。 自战争爆发以来，石油出口急剧萎缩，目前日产量已降至2.5万桶以下。 自2025年8月阿联酋因苏丹政府断绝外交关系而对苏丹港实施禁运，导致对阿联酋的出口崩溃以来，埃及、沙特阿拉伯和阿曼已成为苏丹的主要出口目的地。 尽管如此，与阿联酋的贸易往来仍在继续，要么经由已成为中转枢纽的阿曼，要么经由“快速支援部队”（RSF）控制的地区及邻国。经常账户赤字主要依靠国际援助来弥补，这些援助大多以实物人道主义援助的形式提供（12亿美元，相当于GDP的2%）。 相比之下，自2023年以来，外国投资几乎为零。 外汇储备仍处于极低水平，而黑市汇率从2024年的1美元兑2,000苏丹第纳尔贬值至2026年5月的1美元兑3,100苏丹第纳尔，是官方汇率（445苏丹第纳尔）的七倍。
战争导致公共收入和公共支出双双崩溃，目前二者均远低于国内生产总值的10%。由于经济非正规化、腐败以及国家在部分地区丧失管辖权，经济的大部分处于正规税收体系之外。非税收收入占政府收入的大部分。 2026年，尽管燃料价格上涨，但得益于黄金税的增加以及南苏丹恢复支付石油出口过境费，财政赤字预计将收窄。随着农业生产好转以及公共行政体系逐步恢复带动税收收入回升，赤字应在2027年趋于稳定。 战争开支和人道主义紧急情况将继续占用大部分公共支出。财政赤字将主要通过货币融资来填补。在西部地区，快速支援部队（RSF）并不遵循统一预算运作。
自1984年以来，苏丹一直处于违约状态，欠款不断累积。这些欠款目前占该国外债总额的大部分。 尽管在经历一系列改革后，原计划于2021年在国际货币基金组织（IMF）主持下实施一项重大的债务减免举措，但阿卜杜勒·法塔赫·布尔汉的政变使该进程被无限期推迟。 根据2022年的最新官方数据，外债（占公共债务总额的92%）主要由科威特（22%）、沙特中央银行（8%）、中国（8%）和商业银行（8%）持有。 巴黎俱乐部成员国合计持有16%，另有7%欠多边债权人。自2022年以来，苏丹未进行任何重大债务偿还（2024年仅偿还了3400万美元，且全部偿还给国际开发协会），新的优惠贷款也微乎其微。 2026年6月，中国免除了5,000万美元的双边债务。尽管财政赤字持续存在且实际GDP增长为负，但自2020年以来，债务与GDP之比总体呈下降趋势，唯2023年因战争爆发及随之而来的恶性通货膨胀而例外。